Calculadora de Preço Teto
Calcule o preço máximo a pagar por uma ação usando 4 métodos clássicos de valuation. Insira os dados fundamentalistas e descubra se a ação está barata ou cara.
Dados da Ação
Indicadores Fundamentalistas
Lucro líquido dividido pelo número de ações. Use o lucro dos últimos 12 meses (TTM).
Patrimônio líquido dividido pelo número de ações. Encontrado no balanço patrimonial.
Total de dividendos + JCP pagos por ação nos últimos 12 meses.
Parâmetros
Taxa mínima de retorno exigida. Referência: SELIC (14,5%) + spread de 3-5%.
Taxa de crescimento anual esperado dos dividendos. Empresas maduras: 3-6%. Deve ser menor que a taxa de retorno.
Yield mínimo aceitável pelo Método Bazin. Décio Bazin usava 6%. Você pode ajustar para seu perfil.
P/L considerado justo para o setor. Mercado BR médio histórico: 12-15. Bancos: 8-10. Utilities: 15-20.
Desconto adicional sobre o preço teto calculado. Graham recomendava 33%. Ajuste conforme risco percebido.
Exemplos Rápidos
Bazin
Foco em dividendos
R$ —
Insira DPA para calcular
P_teto = DPA ÷ yield_mín
Graham
Segurança patrimonial
R$ —
Insira LPA e VPA para calcular
P_justo = √(22.5 × LPA × VPA)
Gordon
Crescimento de dividendos
R$ —
Insira DPA para calcular
P = DPA × (1+g) ÷ (r − g)
P/L
Múltiplo de lucros
R$ —
Insira LPA para calcular
P_justo = LPA × P/L_setor
Método Bazin — Décio Bazin (1992)
Criado pelo jornalista e analista Décio Bazin no livro "Faça Fortuna com Ações". O método define que o preço máximo a pagar por uma ação é aquele que garante um dividend yield mínimo de 6% ao ano.
Preço Teto = DPA ÷ 0,06
Indicado para
Empresas pagadoras consistentes de dividendos. Utilities, bancos, seguradoras.
Limitações
Ignora crescimento futuro. Ruim para empresas em expansão com baixo payout.
Ferramenta educacional. Não constitui recomendação de investimento. Consulte um assessor habilitado.
Dados devem ser verificados em fontes oficiais (RI da empresa, B3, CVM).
Dados devem ser verificados em fontes oficiais (RI da empresa, B3, CVM).